2 Mei 2020

Pertama, ulasan dari peristiwa pada pekan lalu:

  • EUR/USD. Indikator makro melukiskan gambaran yang sama sekali tidak cerah tentang keadaan ekonomi global. Namun, hal-hal di Eropa terlihat jauh lebih buruk daripada di Amerika Serikat. Ekonomi Eropa merosot pada rekor 3,8% dalam sejarah selama kuartal sebelumnya dan 14,4% dari tahun sebelumnya, sementara di Amerika Serikat angka-angka ini masing-masing hanya 1,2% dan 4,8%.
    Pekan lalu, baik ECB dan The Fed mengadakan pertemuan. Mengikuti pernyataan yang dibuat pada hasil mereka, dapat disimpulkan bahwa kedua regulator khawatir tentang prospek krisis yang semakin dalam, tetapi The Fed dapat dan sedang mengambil langkah-langkah yang lebih cepat dan lebih efektif untuk mendukung ekonominya daripada mitranya di Eropa.
    Dalam hal alokasi, neraca ECB telah meningkat sebesar €645 miliar sejak awal Maret, sementara neraca Fed telah meningkat sebesar $2,3 triliun. Bank Sentral Eropa telah menurunkan suku bunga untuk sasaran program pinjaman jangka panjang LTRO dari -0,5% menjadi -1% dan mengumumkan peluncuran program pembiayaan non-target PELTRO pada -0,25% tetapi membiarkan suku bunga utama tidak berubah pada 0%. Selain itu, investor mengharapkan ECB untuk memutuskan pembelian obligasi "malaikat yang jatuh" - sekuritas yang peringkat investasinya mengancam untuk jatuh ke "sampah" karena pandemi. Tetapi hal tersebut tidak terjadi juga.
    Namun, Federal Reserve AS juga membiarkan suku bunga tidak berubah, yang memungkinkan dolar tetap berada dalam koridor lateral empat minggu 1,0750-1,1000. Setelah mencapai ketinggian 1,1018, pasangan ini mengalami sedikit koreksi dan menyelesaikan periode lima hari di 1,0980;
  • GBP/USD. Secara umum, dinamika minggu dari kutipan pasangan ini menggemakan bahwa EUR/USD, bagaimanapun, koreksi setelah lepas landas dengan tajam pada Kamis 30 April secara signifikan lebih kuat.
    Aksi jual akhir pekan pound terutama disebabkan oleh latar belakang fundamental yang memburuk di ekonomi Inggris. Karena penutupan perusahaan sejumlah besar, PMI sektor manufaktur turun ke rekor terendah 32,6, yang secara signifikan lebih rendah dari nilai kritis 50,0.
    Sebagai hasilnya, setelah memulai pada hari Senin dari level 1,2365, pound berakhir pada hari Jumat di area zona support/resistance yang kuat di 1,2500, kehilangan 135 poin terhadap dolar selama seminggu;
  • USD/JPY. Dengan volatilitas sangat tinggi yang disebabkan oleh pandemi COVID-19, korelasi terbalik dari pasangan ini dengan S&P500 dan Nikkei225 sangat terlihat dalam beberapa minggu terakhir.
    Seperti yang diharapkan oleh mayoritas ahli (55%), didukung oleh sebagian besar indikator pada H4 dan D1 (75-100%), minggu lalu dimulai dengan serangan bears (pasar turun) lain pada dukungan 107,00, yang merupakan level signifikan untuk yen selama berbulan-bulan dan bahkan bertahun-tahun. Tampaknya pemecahan terjadi dan pasangan bahkan mencapai horison 106,35. Namun bears atau pasar turun gagal mengkonsolidasikan kesuksesan mereka. Pertukaran AS menutup hari perdagangan terakhir bulan April dengan penurunan besar. Futures atau kontrak berjangka untuk S&P500 kehilangan sekitar 3,0%, sementara Nikkei225 Jepang terguling dari level tertinggi 8 minggu. Mengikuti aturan korelasi terbalik, pasangan USD/JPY berbalik ke utara dan kembali ke tempat dimulainya hari Senin - ke zona 107,40-107,50. Pasar turun melakukan upaya lain untuk menembus level 107,00 pada hari Jumat 1 Mei, mengakibatkan pasangan menyelesaikan sesi perdagangan sedikit di bawahnya - di titik 106,85;
  • Mata Uang Crypto. Pembagian menjadi dua dalam jaringan Bitcoin semakin dekat. Acara ini menaungi bahkan apa yang terjadi sehubungan dengan pandemi coronavirus untuk para analis dan trader kripto. Penantiannya tidak lama, semuanya harus terjadi pada tanggal 12 Mei. Dan, seperti yang diprediksikan sebagian besar pakar (65%), mata uang utama naik menjelang setengahnya, menarik seluruh pasar cryptocurrency. Jika pasangan BTC/USD berada di level $7.400 pada 24 April, pasangan sudah mendekati ketinggian $9.400 pada 30 April, menunjukkan kenaikan 27% selama 5 hari. Jumlah pemegang bitcoin dengan 0,1 koin di akun mereka mencapai tingkat rekor, melebihi 3 juta.
    Namun, terlepas dari optimis bulls (pasar naik), tentu saja, ada juga bears (pasar turun) di pasar, pesimis, yang percaya bahwa separuh sudah tertanam dalam harga pasar Bitcoin saat ini, dan karena itu tidak ada alasan untuk pertumbuhan eksplosif sama sekali. Sudut pandang ini berlaku pada akhir pekan lalu, ketika banyak trader dan penambang mulai mengambil keuntungan, menurunkan kuotasi BTC pada 30 April menjadi $8.400.
    Kemudian bitcoin naik lagi dan pada malam Jumat 1 Mei itu bitcoin pindah ke zona $8.700-9.000. Total kapitalisasi pasar cryptocurrency pada akhir minggu adalah $247 miliar (15% per minggu), dan “Crypto Fear & Greed Index” (Indeks Ketakutan & Keserakahan Kripto) naik dua kali lipat dari 20 menjadi 40, akhirnya meninggalkan zona merah ketakutan dan mencapai nilai-nilai netral.
    Adapun altcoin teratas seperti Ethereum (ETH/USD), Ripple (XRP/USD dan Litecoin (LTC/USD), mereka dengan patuh mengulangi dinamika mata uang kripto referensi tanpa pernah membuat gerakan independen.

 

Adapun prakiraan untuk minggu yang akan datang, meringkas pendapat dari sejumlah ahli, serta prakiraan yang dibuat berdasarkan berbagai metode analisis teknis dan grafis, kami dapat mengatakan sebagai berikut:

  • EUR/USD. Walaupun terjadinya krisis ekonomi, turunnya PDB, dan meningkatnya pengangguran, bulan April secara keseluruhan sangat sukses untuk indeks saham utama - investor secara besar-besaran membeli kembali aset yang turun tajam dalam harga selama keruntuhan Maret. Adapun EUR/USD, mata uang Eropa, meskipun dengan susah payah, berhasil mencegah timbulnya dolar. Dan meskipun bears atau pasar turun terus-menerus menekan euro ke batas bawah dari saluran sisi 1,0750-1,1000, pasangan mengakhiri bulan di mana ia berada pada tanggal 1 April – di dekat batas atas 1,1000. Sekarang, agar mata uang Eropa dapat menahan tekanan, ECB perlu secara serius mengintensifkan tindakannya. Namun, para pemimpin UE masih belum dapat menyetujui bentuk hibah atau pinjaman untuk mengimplementasikan program bantuan yang akan datang. Kelambatan seperti itu memperkuat ekspektasi pasar terkait kemungkinan penurunan PDB Eropa tahun ini sebesar 12%.
    Sekarang sekitar seminggu ke depan. Pada saat penulisan prakiraan ini, sebagian besar indikator berwarna hijau. Namun, sekitar 15% dari osilator pada H4 dan D1 sudah memberikan sinyal tentang pasangan sedang overbought atau telah jenuh beli, yang menunjukkan bahwa itu mungkin rebound ke tengah saluran 1,0750-1,1000, yang disepakati oleh 65% analis. Targetnya adalah 1,0900 dan 1,0750. Jika uptrend atau tren kenaikan berlanjut, pasangan akan mencoba menerobos resistensi 1,1100 dan mencapai ketinggian 1,1240.
    Di antara peristiwa penting minggu mendatang yang dapat memengaruhi pembentukan tren lokal, Anda harus memperhatikan publikasi data tentang aktivitas bisnis dan pasar tenaga kerja di Amerika Serikat pada tanggal 5-6 Mei, dan terutama pada Jumat, 8 Mei. Tingkat pengangguran pada bulan April diperkirakan 10% lebih rendah daripada bulan Maret (14% vs 4%), dan NFP (jumlah pekerjaan baru di luar sektor pertanian) turun dari -701 ke -20.000. Semua ini akan bermain melawan dolar, meskipun, seperti yang sering terjadi, pasar dapat memperhitungkan perkiraan negatif ini di muka;
  • GBP/USD. Tidak ada sinyal spesifik dari indikator mengenai masa depan pasangan ini, meskipun hijau memiliki sedikit keunggulan dibandingkan merah. Hijau didukung oleh analisis grafis pada D1, yang dengannya pasangan akan naik ke ketinggian 1,2865 dalam 1-2 minggu ke depan, dan kemudian 100 poin lebih tinggi. Target terdekat adalah 1,2650 dan 1,2725. Dukungan ada di level 1,2245, 1,2165 dan 1,1965.
    Perkiraan para ahli untuk pasangan ini juga netral: sepertiga dari mereka memilih pertumbuhannya, sepertiga - untuk jatuh, dan yang ketiga - untuk tren menyamping. Tetapi ketika beralih dari perkiraan mingguan ke perkiraan bulanan, kebanyakan dari mereka (60%) mengharapkan mata uang Inggris melemah dan pasangan jatuh.
    Selain keadaan ekonomi Inggris yang memburuk, tekanan pada pound juga disebabkan oleh ketidakpastian Brexit, kata para analis. Negosiasi untuk meninggalkan UE kembali menemui jalan buntu, dan negosiator utama Euro, Michel Barnier, mengatakan bahwa Inggris menolak kompromi apa pun pada banyak masalah mendasar. Selain itu, Inggris telah menolak penundaan yang terkait dengan penyelesaian proses perpisahan dengan Uni Eropa, akibatnya kemungkinan Brexit yang tangguh sekali lagi muncul horison.
    Minggu yang akan datang harus memperhatikan Kamis 7 Mei, ketika pertemuan Bank of England akan berlangsung. Suku bunga kemungkinan akan tetap tidak berubah pada 0,1%. Oleh karena itu, laporan kebijakan moneter Bank menjadi perhatian khusus bagi para investor. Dan di sini sesuatu yang tak terduga adalah mungkin. Mengingat bahwa resesi ekonomi Inggris pada kuartal II kemungkinan akan melebihi 8%, regulator dapat terus memperluas program pelonggaran kuantitatif, volume yang saat ini mencapai £645 miliar;
  • USD/JPY. Saat ini, perkiraan analis untuk pasangan ini mirip dengan perkiraan untuk GBP/USD - ketika bergerak dari mingguan netral ke bulanan, jumlah pendukung yen yang jatuh dan dolar yang naik naik menjadi 70%. Adapun indikator, pada D1 mereka sangat tidak setuju dengan para ahli: sebanyak 75% dari osilator dan 100% dari indikator tren menunjukkan kelanjutan dari tren turun yang dimulai pada 25 Maret dan konsolidasi pasangan di bawah level kunci 107,00. Level support adalah 106.35 dan 105,00, dan level resistance adalah 108,00, 108,50 dan 109,40;

  • Mata Uang Crypto. Pertama, prakiraan tradisional jangka menengah dan jangka panjang dari guru dan penggemar cryptosphere. Jadi, kepala pertukaran CoinCorner, Danny Scott, mengatakan bahwa krisis keuangan dengan latar belakang pandemi coronavirus memaksa semakin banyak investor untuk beralih ke bitcoin. "Jika situasi dengan fiat, pasar saham, dan minyak tidak stabil, Anda dapat mengharapkan koin seharga $20.000 atau bahkan lebih setelah halving atau pembagian menjadi dua. Uang fiat yang diterima oleh warga biasa sebagai bagian dari dukungan dapat dikonversi ke mata uang kripto. Orang mulai takut bahwa dolar akan kehilangan stabilitas dan berhenti menjadi aset dengan volatilitas yang minimal".
    Penasihat Warren Buffett, Preston Pish juga optimis tentang bitcoin, yang percaya bahwa harga BTC dapat mencapai $200-300 ribu. Posisinya didasarkan pada prinsip-prinsip dasar, yang sekali lagi mencakup separuh dan kekurangan pasokan koin di pasar. Pada saat yang sama, posisi Pish secara radikal menyimpang dari posisi investor dan miliarder terkenal Warren Buffet, yang merupakan penentang kuat cryptocurrency dan khususnya Bitcoin.
    Kapitalis ventura Tim Draper setuju dengan Pish juga, ia telah berulang kali mengatakan bahwa BTC akan mencapai $250.000 pada akhir 2022 atau awal 2023. Ia sekali lagi mengkonfirmasi prakiraan ini di Virtual Blockchain Week atau Minggu Blockchain Dunia Maya, mengatakan bahwa salah satu katalisator untuk pertumbuhan cryptocurrency pertama akan digunakan dalam transaksi perdagangan. Menurutnya, perwakilan dari sektor ekonomi ini tidak bisa tidak menghargai keunggulan bitcoin dan murahnya transaksi. Sulit untuk berdebat dengan yang terakhir, terutama setelah diketahui bahwa komisi untuk transfer BTC pada 22 April senilai $367 juta hanya sebesar 63 sen.
    Secara umum, sambil mempertahankan optimisme, beberapa ahli khawatir bahwa setelah pembagian menjadi dua atau halving, karena penurunan hadiah untuk blok yang ditambang dari 12,5 BTC menjadi 6,25 BTC, hanya penambang yang paling efisien dengan peralatan baru dan akses ke listrik murah dapat tetap berada di industri. Konsolidasi seperti itu dapat mengganggu ekosistem cryptocurrency, yang akan bertentangan dengan janji untuk meningkatkan desentralisasi pertambangan. Namun, kemungkinan peningkatan dalam biaya bitcoin dan penurunan harga energi yang disebabkan oleh krisis saat ini memberikan harapan bahwa pertanian kripto kecil dapat tetap bertahan, sambil mempertahankan profitabilitas.
    Dan sekarang tentang perkiraan untuk minggu yang akan datang, yang mungkin mengejutkan, karena lebih dari setengah analis (55%) memprediksi bukan pertumbuhan, tetapi jatuhnya pasangan BTC/USD ke zona 7.700-8.000. Sementara 20% lainnya memperkirakan pergerakannya di sepanjang cakrawala $9.000, dan hanya sekitar 25% berharap bahwa kutipan bitcoin akan menembus resistance di level $10.000.

 

NordFX Analytical Group

 

Perhatian: Bahan-bahan ini tidak dapat dianggap sebagai rekomendasi untuk investasi atau panduan untuk bekerja di pasar keuangan: bahan ini hanya untuk tujuan informati saja. Perdagangan di pasar keuangan memiliki risiko dan dapat menyebabkan hilangnya dana yang disetorkan sepenuhnya.


« Analisis pasar dan berita
Menerima
Pelatihan
Baru terhadap pasar? Gunakan bagian "Memulai".
Mulai Perdagangan
Ikuti kami